Если вы когда-либо ждали несколько дней, пока платеж поступит на ваш банковский счет — особенно при пересечении границ — вы сразу поймете, почему это важно. 12 ноября 2025 года Visa объявила о новой пилотной программе выплат в стейблкоинах, которая позволяет компаниям отправлять заработок напрямую в стейблкоин-кошелек работника, а не на карту или банковский счет. Получатели могут выбрать получение средств в стейблкоинах, обеспеченных долларом США, таких как USDC, при этом компания по-прежнему может финансировать выплату в обычной фиатной валюте.
Что именно объявила Visa?
Представленная на Web Summit в Лиссабоне, эта пилотная программа является частью Visa Direct — сети Visa для осуществления платежей в реальном времени. Visa заявляет, что она нацелена на создателей контента, фрилансеров и работников гиг-экономики — группы, которые часто сталкиваются с задержками доступа к средствам, особенно при трансграничных операциях. На данный момент программа является исключительно пилотной с избранными партнерами; более широкое развертывание запланировано на вторую половину 2026 года, в зависимости от спроса и нормативной ясности.
Это не первый шаг Visa в области стейблкоинов. В 2023 году Visa начала проводить расчеты по транзакциям в USDC, а затем расширила сотрудничество с эквайерами, такими как Worldpay и Nuvei, закладывая основу, которая делает возможной сегодняшнюю пилотную программу, ориентированную на потребителей. Visa заявляет, что интегрировала стейблкоины в свои казначейские системы и со временем изучает возможность добавления других сетей и активов.
Как работает процесс выплаты в стейблкоинах
- Бизнес инициирует выплату через Visa Direct (например: маркетплейс платит создателю, или гиг-платформа платит водителю).
- Финансирование на стороне бизнеса осуществляется в фиате — платформе нет необходимости хранить криптовалюту.
- Получатель выбирает стейблкоины и предоставляет совместимый стейблкоин-кошелек.
- Средства поступают ончейн — во многих случаях почти мгновенно — в кошелек пользователя.
- Получатель может хранить, тратить или конвертировать средства в местную валюту через биржу, сервис вывода средств из кошелька (wallet off-ramp) или карточную программу.
Visa выделяет четыре практических преимущества для пользователей и платформ:
- Скорость: минуты вместо дней во многих коридорах.
- Трансграничный доступ: полезно на рынках с волатильностью валюты или ограниченным доступом к банковским услугам.
- Прозрачность: ончейн-переводы оставляют проверяемый след.
- Гибкость: получатели могут сохранять стоимость в цифровых долларах или обналичивать средства.
Кто получает наибольшую выгоду?
- Создатели контента и фрилансеры, продающие услуги глобальной аудитории. Более быстрые выплаты могут сгладить движение денежных средств и уменьшить проблемы, связанные с валютой.
- Работники гиг-экономики, выполняющие трансграничную работу — например, удаленные подрядчики или водители на рынках с менее надежным банковским обслуживанием.
- Маркетплейсы и платформы, которые хотят уменьшить проблемы с выплатами, расширить свою деятельность по всему миру и предложить работникам больше вариантов.
Почему USDC и что насчет сетей?
Visa явно ссылается на USDC в своих материалах. USDC — это широко используемый стейблкоин, привязанный к доллару, выпущенный Circle, с налаженными корпоративными партнерствами и ончейн-ликвидностью в основных сетях. Ранее Visa уже проводила пилотные проекты по расчетам в USDC на Ethereum и Solana — это важный фон, показывающий, что компания уже имеет опыт перемещения стоимости в публичных блокчейнах.
Комиссии, скорость и практические реалии
Точные комиссии будут зависеть от кошелька, загруженности сети и сервиса вывода средств (off-ramp) (при конвертации в местную валюту). Однако для многих коридоров ончейн-переводы стейблкоинов могут быть быстрее и дешевле, чем традиционные трансграничные методы. Преимущество в скорости наиболее очевидно там, где банковские рельсы могут группировать платежи или приостанавливать их вне рабочего времени — блокчейны не спят. Тем не менее, платформам следует рассчитывать общую стоимость, включая спреды on/off-ramp и накладные расходы на соблюдение нормативных требований.
Соответствие нормативным требованиям и ведение учета
Участники пилотной программы должны пройти проверки KYC/AML и использовать совместимые кошельки. Одно из недооцененных преимуществ здесь — это возможность аудита: каждый перевод регистрируется в публичном реестре, что облегчает сверку и подтверждение получения как для плательщиков, так и для получателей. Это может сократить количество обращений в службу поддержки и упростить бэк-офисную работу — особенно для маркетплейсов, обрабатывающих тысячи микроплатежей.
Риски и компромиссы, которые следует учитывать
Ни один метод оплаты не обходится без компромиссов. Прежде чем переключиться, обдумайте следующее:
- Риск стейблкоина: Хотя USDC разработан для удержания стоимости в 1 доллар, он ненадолго терял привязку во время стрессовых событий (например, инцидент с SVB в марте 2023 года). Этот риск кажется эпизодическим, но реальным; казначейская политика должна его учитывать.
- Безопасность кошелька: Конечные пользователи должны обеспечить сохранность секретных фраз (seed phrases), включить пароли/биометрию и остерегаться мошенничества. В отличие от банковских возвратных платежей, ошибки в самостоятельном хранении могут быть окончательными.
- Доступ к off-ramp: В некоторых странах конвертировать стейблкоины в местную валюту легко; в других — варианты ограничены или регулируются.
- Изменение регулирования: По мере развития правил в отношении стейблкоинов поддерживаемые активы, сети и географии могут меняться. Собственный план Visa по масштабированию во второй половине 2026 года отражает эту чувствительность.
Как это основывается на предыдущей работе Visa
Путь Visa в области стейблкоинов был сознательно постепенным. После пилотирования расчетов в USDC (в том числе на Solana) с эквайерами, такими как Worldpay и Nuvei в 2023 году, компания потратила 2024–2025 годы на доработку своих казначейских и сетевых интеграций. Пилотная программа предварительного финансирования в сентябре 2025 года позволила компаниям финансировать выплаты с помощью стейблкоинов; пилотная программа в ноябре 2025 года переносит стейблкоины на сторону получателя — это большой шаг к массовым ончейн-выплатам для людей, зарабатывающих ежедневно.
Вывод
Пилотная программа Visa по выплатам в стейблкоинах является прагматичным мостом между сегодняшним фиатным миром и завтрашними программируемыми деньгами. Компании сохраняют привычный рабочий процесс финансирования в фиате; работники получают почти мгновенный доступ к своим доходам, номинированным в долларах, — даже через границы. Для гиг-экономики и экономики создателей контента это не просто громкий заголовок. Это движение денежных средств, предсказуемость и выбор. Если ваша платформа перемещает деньги по всему миру, пришло время протестировать выплаты в стейблкоинах и составить дорожную карту на 2026 год.