Криптовалютные деривативы 101: Все что нужно знать
Криптовалюты ворвались в финансовый мир, предлагая новые способы инвестирования, торговли и управления деньгами. Но помимо покупки и продажи Биткоина, Эфириума или других цифровых активов, существует целый мир продвинутых финансовых инструментов, называемых криптовалютными деривативами. Эти инструменты позволяют трейдерам спекулировать на движениях цен, хеджировать риски и даже получать пассивный доход. Если вы когда-либо задавались вопросом, что такое криптовалютные деривативы и как они работают, вы попали по адресу. Это руководство простым языком объяснит все, что вам нужно знать о криптовалютных деривативах, включая фьючерсы, опционы и свопы.
Что такое криптовалютные деривативы?
Дериватив — это финансовый контракт, стоимость которого основана на цене базового актива. В случае криптовалютных деривативов базовым активом является криптовалюта, такая как Биткоин (BTC) или Эфириум (ETH). Вместо того чтобы владеть фактической криптовалютой, вы торгуете контрактом, стоимость которого зависит от цены этой криптовалюты.
Деривативы популярны, потому что они позволяют трейдерам:
Спекулировать на движениях цен, не владея активом.
Хеджировать от потенциальных убытков в своем криптопортфеле.
Использовать кредитное плечо для увеличения потенциальной прибыли (или убытков).
Теперь давайте углубимся в три основных типа криптовалютных деривативов: фьючерсы, опционы и свопы.
Криптовалютные фьючерсы
Фьючерсный контракт — это соглашение о покупке или продаже актива (в данном случае криптовалюты) по заранее определенной цене и дате в будущем. Например, вы можете согласиться купить 1 Биткоин за 30 000 долларов 31 декабря 2023 года, независимо от того, какой будет рыночная цена на тот момент.
Как работают криптовалютные фьючерсы?
Фьючерсные контракты стандартизированы и торгуются на биржах, таких как Binance, Bybit или CME Group. Когда вы заключаете фьючерсный контракт, вам не нужно владеть базовой криптовалютой. Вместо этого вы просто соглашаетесь купить или продать ее в будущем.
Существует два типа фьючерсных контрактов:
Длинная позиция (Long Position): Вы соглашаетесь купить актив в будущем, делая ставку на то, что цена вырастет.
Короткая позиция (Short Position): Вы соглашаетесь продать актив в будущем, делая ставку на то, что цена упадет.
Зачем торговать криптовалютными фьючерсами?
Кредитное плечо (Leverage): Фьючерсы позволяют торговать заемными средствами, увеличивая вашу потенциальную прибыль (и риски).
Хеджирование (Hedging): Если вы владеете Биткоином и беспокоитесь о падении цены, вы можете открыть короткую фьючерсную позицию, чтобы компенсировать потенциальные убытки.
Спекуляция (Speculation): Фьючерсы позволяют получать прибыль как от растущих, так и от падающих рынков.
Риски криптовалютных фьючерсов
Высокая волатильность: Цены на криптовалюты могут резко колебаться, что может привести к значительным убыткам.
Риски кредитного плеча: Хотя кредитное плечо может увеличить прибыль, оно также может увеличить убытки, потенциально уничтожив все ваши инвестиции.
Криптовалютные опционы
Опционный контракт дает вам право, но не обязательство, купить или продать актив по определенной цене (называемой ценой исполнения или страйк-ценой) до определенной даты. В отличие от фьючерсов, вы не обязаны совершать сделку, если она вам невыгодна.
Существует два типа опционов:
Опцион колл (Call Option): Дает вам право купить актив по цене исполнения.
Опцион пут (Put Option): Дает вам право продать актив по цене исполнения.
Как работают криптовалютные опционы?
Предположим, Биткоин в настоящее время торгуется по цене 30 000 долларов, и вы покупаете опцион колл с ценой исполнения 35 000 долларов, срок действия которого истекает через месяц. Если цена Биткоина поднимется выше 35 000 долларов, вы можете исполнить опцион и купить Биткоин по более низкой цене, а затем продать его по более высокой рыночной цене с прибылью. Если Биткоин останется ниже 35 000 долларов, вы можете позволить опциону истечь и потерять только премию, которую вы заплатили за контракт.
Зачем торговать криптовалютными опционами?
Ограниченный риск: Ваш максимальный убыток — это премия, которую вы платите за опцион.
Гибкость: Опционы позволяют получать прибыль от движений цен, не обязуясь к полной покупке.
Хеджирование: Опционы могут защитить ваш портфель от рисков снижения.
Риски криптовалютных опционов
Временной распад (Time Decay): Опционы теряют стоимость по мере приближения к дате истечения срока их действия.
Сложность: Торговля опционами может быть более сложной, чем другими деривативами, требуя хорошего понимания рыночных условий.
Криптовалютные свопы
Своп — это соглашение между двумя сторонами об обмене денежными потоками или активами на основе цены базовой криптовалюты. В криптомире наиболее распространенным типом свопа является бессрочный своп, который аналогичен фьючерсному контракту, но без даты истечения срока действия.
Как работают криптовалютные свопы?
В бессрочном свопе трейдеры соглашаются обмениваться разницей в цене криптовалюты между моментом открытия и закрытия контракта. Например, если вы открываете длинную позицию по бессрочному свопу на Биткоин, и цена Биткоина растет, вы получаете разницу в прибыли. Если цена падает, вы платите разницу.
Бессрочные свопы популярны, потому что они позволяют трейдерам удерживать позиции неопределенно долго, пока они поддерживают необходимую маржу.
Зачем торговать криптовалютными свопами?
Отсутствие срока истечения: В отличие от фьючерсов, бессрочные свопы не имеют даты истечения срока действия, что дает трейдерам больше гибкости.
Кредитное плечо: Как и фьючерсы, свопы позволяют торговать с кредитным плечом.
Ликвидность: Свопы обладают высокой ликвидностью, что упрощает открытие и закрытие позиций.
Риски криптовалютных свопов
Ставки финансирования (Funding Rates): Бессрочные свопы требуют периодических платежей (называемых ставками финансирования) для поддержания контракта в открытом состоянии, что может снизить прибыль.
Риски кредитного плеча: Как и в случае с фьючерсами, кредитное плечо может привести к значительным убыткам.
С чего начать торговлю криптовалютными деривативами
Если вы заинтересованы в торговле криптовалютными деривативами, вот пошаговое руководство, которое поможет вам начать:
- Выберите надежный обменник: Ищите надежный обменник криптовалютных деривативов, такой как Coinxes.
- Изучите основы: Прежде чем погружаться в торговлю, потратьте время на понимание того, как работают деривативы. Многие биржи предлагают образовательные ресурсы и демо-счета.
- Начните с малого: Начните с небольших инвестиций, чтобы минимизировать риски, пока вы осваиваете основы.
- Используйте инструменты управления рисками: Устанавливайте стоп-лосс ордера и избегайте чрезмерного кредитного плеча, чтобы защитить свой капитал.
- Будьте в курсе: Следите за новостями и тенденциями рынка, чтобы принимать обоснованные торговые решения.
Плюсы и минусы криптовалютных деривативов
Плюсы
- Прибыль на любом рынке: Деривативы позволяют получать прибыль как на растущих, так и на падающих рынках.
- Хеджирование: Они обеспечивают способ защиты вашего портфеля от волатильности цен.
- Кредитное плечо: Вы можете увеличить свою прибыль с помощью заемных средств.
Минусы
- Высокий риск: Деривативы сложны и могут привести к значительным убыткам, особенно при использовании кредитного плеча.
- Регуляторная неопределенность: Рынок криптовалютных деривативов все еще развивается, и правила различаются в зависимости от страны.
- Сложность: Понимание деривативов требует времени и усилий.
Заключение
Криптовалютные деривативы, такие как фьючерсы, опционы и свопы, предлагают трейдерам захватывающие возможности для спекуляций, хеджирования и использования кредитного плеча. Однако они также сопряжены со значительными рисками, особенно для начинающих. Если вы новичок в криптовалютных деривативах, потратьте время на обучение, начните с малого и используйте инструменты управления рисками для защиты своих инвестиций.