Мир финансов переживает серьёзные преобразования: от традиционных банковских систем — к децентрализованным финансам (DeFi), а теперь — к гибридной модели, известной как RealFi. Этот инновационный подход обещает объединить лучшие стороны обоих миров, предлагая более инклюзивную, эффективную и безопасную финансовую экосистему. В этом полном руководстве мы рассмотрим, что такое RealFi, как он работает, его преимущества и вызовы, реальные применения и потенциал изменить будущее финансов.
Введение в RealFi
Финансовые системы прошли значительный путь: от централизованных банков — к появлению DeFi, использующего блокчейн для предоставления финансовых услуг без посредников. RealFi (от “Real Finance”) — следующий шаг в этой эволюции, сочетающий стабильность и регулируемость традиционного финансового сектора (TradFi) с доступностью и инновациями DeFi.
Цель RealFi — преодолеть ограничения обеих систем, создавая инклюзивный финансовый ландшафт для бизнеса и частных лиц по всему миру, особенно в регионах с ограниченным доступом к банковским услугам.
Что такое RealFi?
RealFi — это гибридная финансовая система, объединяющая традиционные финансовые структуры (банки, кредитные союзы) с децентрализованными платформами на базе блокчейна. Она соединяет надежность и соответствие требованиям регулирования TradFi с эффективностью, прозрачностью и доступностью DeFi.
Термин RealFi отражает стремление к созданию «реальных» решений — в первую очередь, для тех, кто исключён из традиционного финансового сектора. Используя прозрачность блокчейна и автоматизацию смарт-контрактов, RealFi формирует более справедливую финансовую систему.
Как работает RealFi?
Механизм RealFi основан на связи централизованных финансовых институтов с децентрализованными платформами, создавая непрерывный поток услуг. Ключевые технологии:
- Блокчейн — обеспечивает защищённую и прозрачную запись транзакций;
- Смарт-контракты — автоматически исполняют условия соглашений.
Пример: платформа RealFi может организовать кредит, в котором банк предоставляет часть средств, а протокол DeFi — остальную. Все условия управляются через смарт-контракты, без необходимости в посредниках.
Некоторые платформы, например RealFi.co, используют аналитику кредитных рисков и соединяют инвесторов с финтех-кредиторами в развивающихся странах. Это делает RealFi доступным и для частных, и для институциональных инвесторов.
Преимущества RealFi
| Преимущество | Описание |
| Повышенная ликвидность | Объединение капитала из традиционных и децентрализованных источников. |
| Снижение издержек | Автоматизация на блокчейне сокращает комиссии и убирает посредников. |
| Улучшенная безопасность | Сочетание регулируемости TradFi с неизменяемостью блокчейна. |
| Широкая доступность | Устранение географических и институциональных барьеров. |
| Инновационные продукты | Создание гибридных инструментов (например, кредиты с элементами TradFi и DeFi). |
По данным Всемирного банка, комиссии за денежные переводы в развивающихся странах составляют 8–15% — RealFi может существенно снизить эти издержки.
Вызовы и ограничения
Несмотря на потенциал, RealFi сталкивается с рядом вызовов:
- Правовая неопределённость — необходима ясная регуляция для доверия со стороны пользователей и учреждений;
- Интероперабельность — RealFi зависит от бесшовной интеграции между блокчейнами и традиционными системами;
- Образование — пользователи должны понимать суть и преимущества RealFi;
- Безопасность и конфиденциальность — нужно обеспечить защиту данных и доверие к платформам.
Для преодоления этих препятствий требуется совместная работа регуляторов, разработчиков и просветителей.
Примеры и реальные применения RealFi
RealFi уже применяется на практике:
- RealFi.co — маркетплейс, связывающий инвесторов и финтех-кредиторов в Африке. Поддерживает микропредприятия, такие как 4G Capital в Кении и Уганде.
- Realfi Network — токенизирует недвижимость в США, позволяя инвестировать через блокчейн. Примеры: The Hub at Columbia и квартиры в Манхэттене.
- RealFI – Pay the World — позволяет арендовать или покупать жильё по всему миру с использованием токена Real.
- Cardano RealFi Consortium — группа проектов на блокчейне Cardano, соединяющая реальные активы и процессы с децентрализованными транзакциями.
Будущее RealFi
RealFi может кардинально изменить глобальную финансовую систему. В ближайшие годы можно ожидать:
- Широкое распространение — рост участия частных и институциональных инвесторов;
- Финансовую инклюзивность — устранение пробелов в доступе к финансам (например, в Африке дефицит составляет $422 млрд);
- Новые продукты — создание уникальных инструментов, сочетающих TradFi и DeFi;
- Регуляторные сдвиги — развитие законов и стандартов для гибридных систем;
- Технический прогресс — повышение безопасности и совместимости блокчейнов.
Как отмечает EMURGO Africa, RealFi способен радикально изменить наше отношение к деньгам. Сейчас — идеальный момент, чтобы начать знакомство с этой областью.
Заключение
RealFi — это прорывной подход к финансам, объединяющий надёжность традиционных систем с инновациями DeFi. Он предлагает:
- повышенную ликвидность,
- снижение издержек,
- улучшенную безопасность,
- расширение доступа к финансовым услугам.
Несмотря на оставшиеся вызовы, такие как регулирование и интеграция, реальные кейсы и потенциал развития делают RealFi одним из самых перспективных направлений в глобальной финансовой трансформации.